Αίσθηση προκάλεσε στον επιχειρηματικό κόσμο η ανακοίνωση της IDEAL Holdings, στην οποία γνωστοποιούσε την υπογραφή συμφωνίας με την Oak Hill Advisors.
Η ΟΗΑ αποτελεί έναν κορυφαίο διαχειριστή επενδύσεων με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο και το deal των δύο πλευρών, χωρίς αμφιβολία, σηματοδοτεί μία από τις στρατηγικές επιχειρηματικές κινήσεις της Ideal Holdings.
Aξίζει να σημειωθεί ότι η συνεργασία ενδέχεται, σε οικονομικό επίπεδο, να φτάσει έως και €300 εκατ., εξέλιξη που ενισχύει τη θέση της IDEAL Holdings τόσο στην ελληνική αγορά όσο και στο διεθνές επενδυτικό πεδίο.
Τα οικονομικά δεδομένα της συμφωνίας
Αναλυτικότερα, όπως γνωστοποιήθηκε επισήμως, η OHA δεσμεύεται να επενδύσει αρχικά €115 εκατ. ενώ διατηρεί το δικαίωμα επιπλέον επένδυσης έως και €200 εκατ. μέσα στα επόμενα δύο χρόνια.
Η συναλλαγή περιλαμβάνει τη δημιουργία ενός εταιρικού οχήματος (CV), το οποίο θα διαχειρίζεται τις επενδύσεις της IDEAL Holdings, συμπεριλαμβανομένων των attica Department Stores, των εταιρειών πληροφορικής Byte, Adacom και Bluestream, καθώς και της Μπάρμπα Στάθης, μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της.
Η OHA θα αποκτήσει αρχικά το 15% του CV έναντι €62 εκατ., με δικαίωμα εξαγοράς επιπλέον 10% έναντι €41 εκατ. Επιπλέον, προτίθεται να αποκτήσει έως και 4% του μετοχικού κεφαλαίου της IDEAL Holdings, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη της στην αναπτυξιακή στρατηγική της εταιρείας.
Premium αποτίμηση και υπεραξία
Ένα σημείο-κλειδί που αξίζει να σημειωθεί είναι ότι η συμφωνία φέρνει στο προσκήνιο μια premium αποτίμηση για την IDEAL Holdings, καθώς η OHA αποτίμησε τις επενδύσεις της στα €8,54 ανά μετοχή, σημαντικά υψηλότερα από την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή.
Επιπλέον, η πώληση του μειοψηφικού ποσοστού 25% έγινε με premium 31%, γεγονός που υπερβαίνει την αποτίμηση του ισολογισμού της εταιρείας (€410 εκατ. έναντι €310 εκατ.). Αυτή η κίνηση ενισχύει το επενδυτικό προφίλ της IDEAL Holdings και την καθιστά ελκυστική σε διεθνείς επενδυτές.
Ο ρόλος της Oak Hill Advisors
Η Ideal Holdings εκτός από εισροή κεφαλαίων εξασφαλίζει και την υποστήριξη από έναν πολύ ισχυρό συνεργάτη. Ενδεικτικό είναι το γεγονός ότι η OHA αποτελεί έναν παγκόσμιο επενδυτικό κολοσσό με περισσότερα από $88 δισ. υπό διαχείριση. Ανήκει στην T. Rowe Price Group, επενδυτικό οργανισμό με συνολικό χαρτοφυλάκιο $1,6 τρισ.
Όπως σημείωναν χαρακτηριστικά άνθρωποι που εμπλέκονται στο deal, η επιλογή της IDEAL Holdings για επένδυση καταδεικνύει την εμπιστοσύνη της OHA στο επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Τα εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα της IDEAL Holdings
Η συνεργασία αυτή έρχεται ως συνέχεια μίας εξαιρετικής χρονιάς, καθώς το 2024 αποτέλεσε μια χρονιά εντυπωσιακής ανάπτυξης για την IDEAL Holdings. Τα κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν κατά 446%, φτάνοντας τα €92,9 εκατ., ενώ τα EBITDA σημείωσαν άνοδο 113%, αγγίζοντας τα €50 εκατ. Η σημαντική αυτή βελτίωση οφείλεται στη δυναμική ανάπτυξη των εταιρειών πληροφορικής και στην ενοποίηση των οικονομικών αποτελεσμάτων της attica Department Stores.
Παράλληλα, τα καθαρά ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν κατά €99,1 εκατ., ενώ η εξαγορά της Bluestream έναντι €12,2 εκατ. ενίσχυσε τη θέση της IDEAL Holdings στον κλάδο της πληροφορικής.
Μία από τις σημαντικότερες κινήσεις της IDEAL Holdings το 2025 είναι η συμφωνία εξαγοράς της Μπάρμπα Στάθης έναντι €130 εκατ. Η συναλλαγή αυτή ανοίγει τον δρόμο για την είσοδο της IDEAL Holdings στον κλάδο των τροφίμων, ενισχύοντας περαιτέρω το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό της.
Η εταιρεία προχώρησε επίσης σε αναδιάρθρωση του τομέα της πληροφορικής, δημιουργώντας έναν νέο υπό-όμιλο με μητρική εταιρεία την Byte. Αυτή η στρατηγική κίνηση στοχεύει στη βελτιστοποίηση της δομής του ομίλου, στη μείωση του κόστους και στη βελτίωση της φορολογικής αποτελεσματικότητας.
Υπενθυμίζεται ότι στις αρχές Μαρτίου 2025, η IDEAL Holdings ανακοίνωσε την επιτυχή διεξαγωγή της Επαναληπτικής Συνέλευσης των Ομολογιούχων του Κοινού Ομολογιακού Δανείου ύψους €100 εκατ. Οι ομολογιούχοι ενέκριναν ομόφωνα τις τροποποιήσεις του προγράμματος, επιβεβαιώνοντας τη στήριξη των επενδυτών στη στρατηγική της εταιρείας.
Η IDEAL Holdings και η ελληνική αγορά
Η συμφωνία με την OHA αποτελεί μια ισχυρή ένδειξη εμπιστοσύνης όχι μόνο στην IDEAL Holdings, αλλά και στην ελληνική επιχειρηματική κοινότητα, ενώ, σε ό,τι αφορά στη στρατηγική της εταιρείας, που περιλαμβάνει επενδύσεις σε τεχνολογία, λιανεμπόριο και τρόφιμα, αντικατοπτρίζει τη δυναμική της ελληνικής οικονομίας και τις δυνατότητες ανάπτυξής της.
Το μέλλον για την IDEAL Holdings προδιαγράφεται δυναμικό
Η συνεργασία με την OHA και η υλοποίηση στρατηγικών επενδύσεων, όπως η εξαγορά της Μπάρμπα Στάθης και η αναδιάρθρωση της πληροφορικής, δημιουργούν τις προϋποθέσεις για περαιτέρω ανάπτυξη. Σύμφωνα λοιπόν με όλα τα στοιχεία, η εταιρεία βρίσκεται πλέον σε τροχιά εξέλιξης, ενώ στόχος της παραμένει όχι μόνο η διατήρηση αλλά και η ενίσχυση της θέσης που διαθέτει στην αγορά.
Το μέλλον της IDEAL Holdings προδιαγράφεται δυναμικό, με τη συμφωνία με την OHA να αποτελεί σημείο αναφοράς για την ελληνική επιχειρηματική σκηνή και να ανοίγει νέους ορίζοντες για την εταιρεία σε διεθνές επίπεδο.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
