Το πρόσφατο ενδιαφέρον της Τράπεζας Πειραιώς για την Εθνική Ασφαλιστική, που κατέληξε σε συμφωνία εξαγοράς του 90,01% από το CVC fund, αναδεικνύει μια νέα τάξη πραγμάτων, όπου οι τράπεζες, αναζητώντας νέες πηγές εσόδων, στρέφονται ξανά προς τις ασφαλιστικές εταιρείες.
Κατά την διάρκεια των μνημονίων και της οικονομικής κρίσης, οι ελληνικές τράπεζες υποχρεώθηκαν από την Κομισιόν να προχωρήσουν στην πώληση των συμμετοχών τους σε ασφαλιστικές εταιρείες, στο πλαίσιο της γενικότερης αναδιάρθρωσης του τραπεζικού τομέα. Κατάσταση η οποία μετά από μια δεκαετία και πλέον, και με το deal Πειραιώς-CVC για την Εθνική Ασφαλιστική φαίνεται πως αλλάζει. Με το ενδιαφέρον όπως αναφέρουν στελέχη της αγοράς, να μην σταματάει εκεί, καθώς και οι υπόλοιπες μεγάλες συστημικές τράπεζες ψάχνουν για ευκαιρίες στον ασφαλιστικό τομέα.
Η υποχρέωση των ελληνικών τραπεζών και η οικονομική κρίση
Οι ελληνικές τράπεζες υποχρεώθηκαν να πουλήσουν τις ασφαλιστικές εταιρείες τους ως μέρος της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του τραπεζικού τομέα μετά την οικονομική κρίση και τη διάσωση των τραπεζών από το κράτος και τους διεθνείς πιστωτές.
Στο πλαίσιο των μνημονίων και της αναδιάρθρωσης του χρηματοπιστωτικού τομέα, οι ελληνικές τράπεζες αναγκάστηκαν να επικεντρωθούν στις βασικές τραπεζικές δραστηριότητες. Έτσι την τριετία 2012-2015 επιβλήθηκαν περιορισμοί στις μη τραπεζικές δραστηριότητες (όπως η ασφάλιση), προκειμένου να διασφαλιστεί η βιωσιμότητα των τραπεζών και να ενισχυθεί η κεφαλαιακή τους βάση.
Την τριετία που ακολούθησε, ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού (DG Comp) ζήτησαν από τις ελληνικές τράπεζες να πουλήσουν μη βασικά περιουσιακά στοιχεία, μεταξύ των οποίων και τις ασφαλιστικές τους. Αυτό έγινε για να αποτραπεί η στρέβλωση του ανταγωνισμού και να μειωθεί η έκθεση των τραπεζών σε κινδύνους πέραν του αμιγώς τραπεζικού κλάδου.
Έτσι ως αποτέλεσμα των παραπάνω, η Εθνική Τράπεζα προχώρησε στην πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής στο CVC, η Πειραιώς πούλησε την Αγροτική στην Ergo, η Alpha Ασφαλιστική σε Ελλάδα και Κύπρο πουλήθηκε στην ΑΧΑ και στο σχήμα Altius και η Eurobank πούλησε την πλειοψηφία των μετοχών της Eurolife στην Fairfax του Prem Watsa.
Στόχος των κινήσεων αυτών ήταν η ενίσχυση της τραπεζικής σταθερότητας και η εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος, με αποδέσμευση από μη τραπεζικές δραστηριότητες. Με αποτέλεσμα φυσικά την αλλαγή του ασφαλιστικού τοπίου, με είσοδο διεθνών ασφαλιστικών κολοσσών (Allianz, NN κλπ) στην ελληνική αγορά.
Η επιστροφή των τραπεζών στις ασφάλειες
Οι τράπεζες μπορούν πλέον να επιστρέψουν στον ασφαλιστικό κλάδο χάρη στο νέο εποπτικό πλαίσιο, το οποίο, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, τους επιτρέπει να εξαγοράζουν ασφαλιστικές εταιρείες χωρίς να επιβαρύνεται υπερβολικά η κεφαλαιακή τους επάρκεια.
Με το νέο εποπτικό πλαίσιο, μια τράπεζα που εξαγοράζει ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να υποβάλει αίτηση στον εποπτικό μηχανισμό της ΕΚΤ για να χαρακτηριστεί ως Financial Conglomerate (Fi.Co). Αν η αίτηση εγκριθεί, η τράπεζα δεν είναι πλέον υποχρεωμένη να αφαιρέσει ολόκληρο το ποσό της επένδυσής της στην ασφαλιστική από τα κεφάλαιά της, όπως συνέβαινε μέχρι τώρα. Αντίθετα, μπορεί να ενσωματώσει τα στοιχεία ενεργητικού της ασφαλιστικής στο συνολικό σταθμισμένο ως προς τον κίνδυνο ενεργητικό της, μειώνοντας σημαντικά την επίπτωση στην κεφαλαιακή της επάρκεια.
Τα στοιχεία αυτά, που φαίνεται πως κάνουν ελκυστικές τις ασφαλιστικές εταιρίες στις τράπεζες, είναι το cross selling, μέσα από το οποίο η τράπεζα αποκτά ένα νέο πελατολόγιο, που έχει και τα χαρακτηριστικά της πρόνοιας, για να ασφαλίζεται αλλά και το bancassurance.
Το cross-selling και το bancassurance (τραπεζοασφαλιστική δραστηριότητα) είναι δύο από τους βασικούς λόγους που οι τράπεζες ενδιαφέρονται να επενδύσουν στις ασφαλιστικές εταιρείες. Αυτές οι στρατηγικές επιτρέπουν την αξιοποίηση του υπάρχοντος πελατολογίου για την προώθηση συμπληρωματικών προϊόντων, αυξάνοντας έτσι τα συνολικά έσοδα και την αξία των πελατών.
Το cross-selling αναφέρεται στην πρακτική όπου μια τράπεζα προωθεί ασφαλιστικά προϊόντα στους υφιστάμενους πελάτες της, με βάση τις ανάγκες τους, όπως για παράδειγμα, τραπεζικό δάνειο-ασφάλιση κατοικίας ή αποταμιευτικός λογαριασμό-συνταξιοδοτικά προγράμματα.
Το Bancassurance είναι ένα επιχειρηματικό μοντέλο στο οποίο οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες συνεργάζονται για να πωλούν ασφαλιστικά προϊόντα μέσω του τραπεζικού δικτύου. Το μοντέλο αυτό έχει γίνει εξαιρετικά δημοφιλές, ειδικά στην Ευρώπη, καθώς προσφέρει σημαντικά πλεονεκτήματα και στις δύο πλευρές. Έτσι οι τράπεζες πετυχαίνουν αύξηση των εσόδων από προμήθειες χωρίς σημαντικές κεφαλαιακές απαιτήσεις αλλά και βελτίωση της σχέσης με τους πελάτες μέσω προσφοράς ολοκληρωμένων χρηματοοικονομικών λύσεων.
Το deal Πειραιώς-CVC αλλάζει το τοπίο
Ως αποτέλεσμα των παραπάνω, ήρθε και το deal Πειραιώς-CVC για την Εθνική Ασφαλιστική, ενώ όπως αναφέρουν πηγές της αγοράς, αναμένεται να ακολουθήσουν κι άλλες αντίστοιχες κινήσεις από τράπεζες.
Η πρόσφατη εξαγορά του 90,01% της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Τράπεζα Πειραιώς, έναντι 540 εκατ. ευρώ, σηματοδοτεί μια σημαντική εξέλιξη στον ελληνικό χρηματοπιστωτικό τομέα, καθώς αναδεικνύεται η στρατηγική επιδίωξη των τραπεζών να επεκτείνουν και να διαφοροποιήσουν τις δραστηριότητές τους στον χρηματοοικονομικό τομέα.
Παράλληλα, η Πειραιώς φέρεται να διατηρεί δικαίωμα εξαγοράς και του υπόλοιπου 9,99% από την Εθνική Τράπεζα.
Η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής επιτρέπει στην Τράπεζα Πειραιώς να διαφοροποιήσει τις πηγές εσόδων της, ενισχύοντας τα έσοδα από προμήθειες και μειώνοντας την εξάρτησή της από τα παραδοσιακά τραπεζικά προϊόντα. Αυτή η στρατηγική κίνηση στοχεύει στην παροχή ολοκληρωμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, καλύπτοντας τόσο τραπεζικές όσο και ασφαλιστικές ανάγκες των πελατών.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
