Η αγορά τον έχει κατατάξει ως έναν από τους ικανότερους dealmaker της χώρας και εκείνος με τις κινήσεις του αυτά τα χρόνια, μοιάζει να το αποδεικνύει. Τελευταία μεγάλη επιτυχία της Ideal Holdings και του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, η εξαγορά της «Μπάρμπα Στάθης», ένα deal το οποίο ανήλθε στα 130 εκατ. ευρώ, ενώ μαζί με τα δάνεια, αγγίζει τα 180 εκατ. ευρώ.
Πριν μερικούς μήνες ολοκλήρωσε και την πώληση του Astir Vitogiannis, μία κίνηση η οποία έβαλε καθαρό ρευστό στα ταμεία της Ideal, καθώς έλαβε μετρητά περίπου 115 εκατ. ευρώ και 60 εκατ. ευρώ καθαρά. Και με αυτόν τον τρόπο, θα έβγαζε μεν την βιομηχανία από το χαρτοφυλάκιο της Holding, ωστόσο θα έβαζε στο επίκεντρο νέους τομείς, όπως άλλωστε και έκανε, με την «φρέσκια» προσθήκη της «Μπάρμπα Στάθης».
Πώς «έχτισε» την Ideal
Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου έχει πάνω από 30 χρόνια εμπειρίας στην αγορά, την οποία έχει καταφέρει να μετουσιώσει σε σπουδαία deals, τα οποία βγάζουν κερδισμένους τόσο τον ίδιο, όσο και τους μετόχους της εισηγμένης Ideal.
Ανέλαβε τη διοίκηση της Ideal στα μέσα του 2021, και από τότε έχει καταφέρει να την μετατρέψει από μια μικρή εταιρεία, σε μία μεγάλη Holding, με σπουδαίες εταιρείες στο χαρτοφυλάκιό της.
Σταδιακά και μεθοδευμένα, μέσα σε περίπου τρία χρόνια, κατάφερε με καίριες κινήσεις, να την μετατρέψει σε μια μεγάλη εταιρεία Συμμετοχών, που πρωταγωνιστεί στην αγορά. Ενώ παράλληλα έχει κεντρίσει το ενδιαφέρον των ξένων αναλυτών και επενδυτών.
Με μεθοδικότητα έχει κερδίσει την εμπιστοσύνη της αγοράς, πράγμα το οποίο απεδείχθη στις αρχές του 2024, όταν έβγαλε ομόλογο στις αγορές, το οποίο υπερκαλύφθηκε σχεδόν 2 φορές (1,9 για την ακρίβεια).
Η ανάπτυξη στην πληροφορική
Τον πρώτο καιρό, η διοίκηση επικεντρώθηκε στην πληροφορική, καθώς έβλεπε μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης, σε μία εποχή που ο covid έβαλε τον ψηφιακό μετασχηματισμό στο επίκεντρο της ελληνικής αγοράς.
Βασικός βραχίονας της Holding έγινε η εταιρεία πληροφορικής Byte, του Σπυριδογιώργη Βυζαντίου και η πρώτη μεγάλη επιτυχία του έμπειρου manager βρισκόμενος στο τιμόνι της Ideal. Η εξαγορά ανακοινώθηκε επίσημα τον Ιούλιο του 2022 ενώ πέρασε και το 100% στον όμιλο τον Νοέμβριο του ίδιου έτους. Το τίμημα ανήλθε περίπου στα 60 εκατ. ευρώ (μαζί με δάνεια).
Έτσι ξεκίνησε ο δρόμος της Ideal στον τομέα πληροφορικής και κυβερνοασφάλειας, ενώ πλέον κοιτάει και τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
Με αφετηρία την Byte, η Ideal προχώρησε και σε νέες εξαγορές μικρότερων αλλά σημαντικών για την δημιουργία ισχυρού χαρτοφυλακίου πληροφορικής εταιρειών, όπως η ADACOM, η NETBULL και η Bluestream.
Στόχος της Ideal είναι όχι μόνο να αναπτύξει οργανικά το χαρτοφυλάκιό της, αλλά και να το διευρύνει μέσα από εξαγορές, εστιάζοντας σε τομείς όπως το cyber security, το cloud, και το λογισμικό, δημιουργώντας συνέργειες, προσθέτοντας προσφερόμενες λύσεις και υπηρεσίες.
Κάπου εκεί ανάμεσα, ήρθε και η συγχώνευση της Ideal με την Astir Vitogiannis και την Three Cents. Ενώ εξαγόρασε και το πλειοψηφικό πακέτο της Coleus. Και με αυτόν τον τρόπο απέκτησε σημαντική παρουσία και στη Ν. Αφρική, όπου προμήθευε μεταλλικά πώματα σε ζυθοποιίες και εταιρείες ποτών και αναψυκτικών.
Τα Attica, η πώληση της Astir και τα σχέδια για την Πληροφορική
Τον Ιούνιο του 2023 ο κ. Παπακωνσταντίνου πέτυχε ένα πολύ μεγάλο deal αυτό της εξαγοράς των καταστημάτων Attica.
Η Ideal έδωσε 100 εκατ. ευρώ για την απόκτηση των Attica Stores, η οποία θα με ίδια κεφάλαια ποσού 35 εκατ. ευρώ και τραπεζικό δανεισμό ποσού 65 εκατ. ευρώ με έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου. Τον πρώτο χρόνο υπό την ομπρέλα της Ideal, τα Attica κατέγραψαν αύξηση των εσόδων κατά 12% στα 213,1 εκατ. ενώ το 2024 αναμένεται ακόμα καλύτερο, αν υπολογίσει κανείς ότι ο τζίρος το διάστημα αυτό διαμορφώθηκε στα 159,6 εκατ. ευρώ και EBITDA στα 18 εκατ. ευρώ.
Το επόμενο deal, το οποίο έδωσε και τη δυνατότητα στον όμιλο να εξαγοράσει τη «Μπάρμπα Στάθης» καθώς γέμισε τα ταμεία, ήταν η πώληση του Astir Vitogiannis.
Ωστόσο το ερώτημα για τα σχέδια του έμπειρου manager είναι τι θα κάνει με τον κλάδο πληροφορικής. Καθώς τα σενάρια τους τελευταίους μήνες δίνουν και παίρνουν.
Ένα σενάριο το οποίο φαίνεται πολύ πιθανό, είναι να δημιουργήσει έναν δυναμικό όμιλο πληροφορικής με κεντρικό βραχίονα την Byte. Δηλαδή να ενώσει ADACOM, NETBULL και Bluestream υπό την ομπρέλα της Byte, να φτιάξει έναν όμιλο και γιατί όχι να τον βάλει και στο Χρηματιστήριο.
Τα έσοδα της Ideal
Στο 9μηνο η Ideal εμφάνισε 265 εκατ. έσοδα και EBITDA 378,7 εκατ. ευρώ.
Σε ενοποιημένη βάση έχει συνολικά ταμειακά διαθέσιμα περίπου € 186 εκατ. και τραπεζικό δανεισμό περίπου € 130 εκατ. από τα οποία περίπου € 100 εκατ. αφορούν το εισηγμένο στο ΧΑ Κοινό Ομολογιακό Δάνειο που λήγει τον Δεκέμβριο 2028.
Με την εξαγορά της «Μπάρμπα Στάθης», η IDEAL επενδύει στον τομέα των τροφίμων μέσω μιας εταιρίας με πολύχρονη παρουσία στον χώρο αλλά και ένα ισχυρό brand με περαιτέρω δυνατότητες ανάπτυξης στην Ελλάδα αλλά και στο εξωτερικό.
Η εξαγορά θα ενισχύσει την κερδοφορία της IDEAL Holdings και θα δημιουργήσει ένα ενισχυμένο και διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο συμμετοχών σε διαφόρους δυναμικά αναπτυσσόμενους τομείς με στόχο το συνεχώς αυξανόμενο μέγεθος της Εταιρίας, την αύξηση της αποδοτικότητας των ιδίων της κεφαλαίων και την αύξηση της αποτίμησής της (valuation).
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
